Aucun texte de loi, aucune directive européenne ne pourra venir à bout de la plus flagrante des inégalités entre les sexes: les femmes ont une espérance de vie supérieure à celle des hommes. Au nom des principes d'égalité, les caisses de retraite appliquent le même taux de cotisation aux hommes qu'aux femmes. Pourtant, elles assurent des prestations différentes, puisque les femmes percevront une pension de retraite plus longtemps que les hommes. Au nom du même principe d'égalité, ne doit-on pas majorer les cotisations des femmes pendant leur vie active ou diminuer leurs prestations après la retraite?

Avec une espérance de vie supérieure de 8 ans à celle des hommes, les femmes perçoivent une retraite plus longtemps que les hommes, avec un taux de cotisation identique, Aujourd'hui négligeable, ce déséquilibre ne le sera plus en 2007, si l'on en croit les projections du Ministère du Travail, qui annonce que les femmes seront alors majoritaires dans la population active.

Raisonnons à partir de deux actifs de sexe opposé, qui débutent leur vie professionnelle à 25 ans, avec un salaire S, et qui bénéficieront pendant leur carrière d'augmentations nominales de salaires régulières de 0%. Ils paieront un taux de cotisation retraite de a%, puis toucheront après 60 ans une prestation égale a b % de leur dernier salaire. On peut estimer, au moment de leur entrée dans la vie active, la valeur de leurs cotisations totales: il s'agit de la somme des cotisations annuelles, actualisées au taux i et probabilisées par les chances de survie à chaque âge. Cette somme est égale a:

(1) S a S(l + q)t : Montant des cotisations payées annuellement
(I25 , t /I25) : Probabilité pour un individu de vivre encore à l'âge 25 + t alors qu'il était vivant a 25 ans
(1 + i ) - t : Facteur d'actualisation

Ainsi, les femmes ayant, entre 25 et 60 ans, une probabilité de survie supérieure à celle des hommes, elles cotiseront davantage que les hommes (+2,~4%). De même, la somme actualisée des prestations touchées après 60 ans, c'est-à-dire avec un différé de 35 ans, s'écrit :

(2) S b S(l + q)31
(I60 + t /I25)
(1 + i) - (t+35)

En raison du différentiel d'espérance de vie après 60 ans, les femmes recevront en moyenne une pension supérieure de 32,5 % à celle des hommes.

Pour chacun des sexes, le bilan actuariel de ces flux est synthétisé par le rapport «cotisation/pensions», qui représente le coût de la retraite d'un assuré. La mise en regard de ces deux rapports permet d'obtenir une formulation qui admet des simplifications (S, a, P), et qui facilite la comparaison entre le coût de la retraite des femmes et celui des hommes.

Il en ressort que le différentiel d'espérance de vie se traduit, pour les régimes de retraite, par un surcoût de la couverture des retraites féminines de 30%. Doit-on alors augmenter les cotisations des femmes de 30% ?

En fait, ce résultat est trompeur car il ne prend en compte que les droits directs de la pension de retraite. Or, le droit à pension de droit direct génère également un droit dérivé: la pension de réversion destinée aux conjoints des cotisants.

La pension de réversion est perçue, à partir du décès de l'assuré, par son conjoint tant qu'il est en vie. Le coût total de la réversion intégré la probabilité combinée de ces deux événements et le taux réversion g, le montant de la réversion étant toujours un pourcentage de la pension de droit direct à laquelle avait droit l'assuré.

Un déséquilibre naît là encore du différentiel d'espérance de vie, mais il joue cette fois de façon inverse: la réversion, issue du droit direct des hommes et bénéficiant aux veuves, alourdira davantage le coût de la retraite masculine que celle, issue du droit direct des femmes, qui devrait être versée aux veufs, puisque ceux-ci sont beaucoup moins nombreux. Ainsi, la femme bénéficie pour elle-même