sorti de I’Ensae en 19 76, quel a été votre parcours professionnel jusqu'à votre entrée à la Banque Cortal ?

Après avoir achevé mes études à l'Ensae et à Paris IX Dauphine (DEA de Méthodes Mathématiques de l'Économie avec Jacques Lesourne), je suis parti en coopération technique au Brésil. Sur une initiative de Jacques de Chalendar, de l'Inspection des Finances, l'Insee m'a proposé, une mission d'assistance auprès du Ministère des Finances brésilien qui cherchait à favoriser les investissements directs en provenance de l'étranger. J'assurais aussi à Brasilia un cours sur la recherche scientifique. Un domaine qui a fortement évolué récemment et qui m'intéresse à nouveau dans l'infiniment petit comme dans l'infiniment grand, c'est à dire en mécanique quantique et en astrophysique.

À mon retour en Frai née, j'ai choisi de rejoindre EDE EDF était l’entreprise qui me paraissait utiliser an mieux les principes d il calcul économique dans ses décisions d'investissement et de tarification. Je suis ainsi rentré aux Études Économiques Générales, service issu des équipes constituées par Pierre Massé. J'ai travaillé, pendant sept ans à divers postes.

À travers celle fonction, voire expérience L'EDF a bien répondu à vos attentes!

Oui, j'ai eu en effet cette chance. Je désirais servir la collectivité en utilisant au mieux des connaissances acquises en micro et macro économie. J'ai aussi découvert à EDF le désir de réussir et le plaisir de travailler dans une entreprise. Une entreprise guidée par sa propre stratégie et animée par des hommes de qualité. Dans un premier temps, de 1978 à 1982, j'ai été responsable des prévisions de consommation d'électricité à long terme et ce qui était courageux, à court terme, dans le cadre du suivi budgétaire. J'analysais également l'impact des choix énergétiques français, par exemple, sur la balance des paiements et sur l'emploi. Le mélange d'études de cabinet et de travaux de fonds me correspondait bien. Au lendemain de la panne d'électricité du 19 décembre 1978 qui a affecté la majeure partie du territoire, je disposais de quelques heures pour en estimer le coin pour la collectivité. Grâce à l'exemple de Marcel Boiteux, alors Président, et sous la tutelle de Pierre Bernard, le père de la Productivité Globale des Facteurs, j'apprenais que « rien n'était impossible ». Tout avait un prix et pouvait être valorisé, de façon plus ou moins précise selon le temps dont nous disposions. J'étais également impressionné, de voir à quel point le calcul économique était utilisé dans l'ensemble de cette entreprise, à tous ses niveaux.

À partir de 1983, j’ai rejoint une nouvelle équipe aux Études Économiques Générales. Elle assurait la synthèse des besoins d'investissement de l'entreprise, dont le volume représentait alors le tiers de ceux de l'industrie française. Nous gérions les négociations avec les différentes tutelles ﷓ Trésor, Budget, Ministère de l'industrie. Jean Berglougnoux pilotait la mise en oeuvre du contrat de plan entre l'État et EDF et j'étais chargé dans ce cadre du suivi et du perfectionnement des critères d'appréciation de la gestion de l'entreprise. Une époque passionnante pour EDF qui était à un tournant. Elle avait atteint son pari technologique et devait relever un défi commercial. Désormais, on parlait de clients et non plus d'abonnés.

Au terme de ces sept années à EDF vous rejoignez la Compagnie Bancaire en 1984?

En effet. La Compagnie Bancaire est une fédération de sociétés spécialisées (Cetelein, Cofica, UFB﷓Locabail, UCB, Cardif ... ) qui m'attirait par son approche industrielle et analytique des services financiers. J'ai eu la chance de travailler 3 ans aux côtés d'André Lévy﷓Lang puis de François Henrot, à la maison mère. J'étais responsable des études économiques, puis de la planification et du contrôle de gestion. En 1987, ils m’ont demandé de rejoindre Cortal, la première banque française sans guichet créée trois ans auparavant par Michel Cicurel. Cette banque était dès l'origine spécialisée dans la vente directe (le placements financiers. J'y ai occupé, diverses fonctions avant d'en devenir le responsable.

La formule a séduit les particuliers?

Oui, puisque Cortal a démarré. sans fonds de commerce et compte aujourd'hui 170 000 clients qui y ont déposé, plus de 17 milliards de francs de capitaux.
Nous sommes en général la seconde banque de nos clients qui domicilient leur salaire on leur retraite dans une banque généraliste. Si 87% des français se disent satisfaits de la banque qui gère leur compte courant, ils sont de plus en plus nombreux à souhaiter
"répartir leurs placements dans différents paniers et à mieux s'y retrouver dans la jungle luxuriante des produits financiers. Cortal se positionne comme la Banque de lipargne et doit les y aider. Notre mode de distribution centralisé assure en outre nue grande homogénéité dans la qualité, du service, un faible niveau de coûts fixes et une bonne maîtrise des coûts variables, de publicité notamment. Nos services peuvent ainsi être proposés à des prix attractifs.

La distribution des produits financiers par marketing direct était une véritable innovation ?

La vente directe constituait un nouveau mode de distribution dans le paysage français, caractérisé par la forte présence des réseaux bancaires: il y a cinq fois plus de guichets de banques que de gares SNCF en France. La vente directe par téléphone ou par courrier intéressait la Compagnie Bancaire au vu des résultats obtenus aux ÉtatsUnis par Fidelity et Dreyfus, dans la vente de placements financiers. La Compagnie Bancaire avait pris une participation dans Dreyfus an début des années 80 pour bien comprendre le métier avant de créer Cortal. En France comme aux États Unis, l'objectif était d'offrir à un large public des services habituellement réservés à des investisseurs fortunés. Un placement de 10 000 Frs suffit aujourd'hui pour devenir client de Cortal.

Le coût des services offerts par une banque n'est pas le seul critère de choix de clients qui sont de plus en plus multibancarisés ?

Si les clients sont sensibles aux prix, ils sont également exigeants sur la simplicité,, la fiabilité et la rapidité, des services qui leur sont proposés.
Dans le domaine de l'épargne. il faut aussi rassurer le public. Malgré un taux de notoriété de 75 % sur sa cible ﷓ les français qui gagnent au moins 200 000 Frs par an et par foyer ﷓ la Banque Cortal rassure ses clients et prospects en rappelant sa filiation à la Compagnie Bancaire et sa concentration sur un seul métier: l'épargne. Nous ne considérons pas celle﷓ci comme mie ressource dont nous serions tentés de minimiser le coût si nous faisions par ailleurs du crédit.
Nous pouvons donc servir au mieux nos clients, en toute indépendance. C'est aussi pour cette raison que nos clients ont accès depuis 199,+ et sans aucun frais supplémentaire à l'ensemble des Sicav de droit français., qu' elles soient conçues par Cortal, par toute autre banque ou par toute compagnie d'assurance. Aucune banque n'a en effet le monopole des meilleures